企業分析

投資判断に必要な企業分析の手法と実践的なノウハウ

企業分析の基本手法

企業分析は、投資判断の根幹となる重要なプロセスです。定量的な財務分析と定性的な事業分析を組み合わせることで、企業の真の価値を見極めることができます。

財務分析の基礎

収益性指標

ROE（自己資本利益率）

自己資本に対する当期純利益の割合を示す指標です。企業の収益性と資本効率を評価する重要な指標です。

計算式： ROE = 当期純利益 ÷ 自己資本 × 100
基準値： 10%以上が良好、15%以上が優秀

成長性指標

売上成長率

前年比での売上高の伸び率を示す指標です。企業の成長性を評価する基本指標です。

分析ポイント：
  • 業界平均との比較
  • 成長の持続性
  • 成長要因の分析

事業分析のポイント

事業モデルの分析

競争優位性

企業が持つ独自の強みや差別化要因を分析します。技術力、ブランド力、コスト競争力などが含まれます。

市場ポジション

業界内での地位やシェア、顧客との関係性を分析します。